تحلیل جامع میکر در بازار ارزهای دیجیتال

اساساً ارز دیجیتال میکر از رویکردی متفاوت‌تر از تتر جهت استیبل کردن قیمت توکن شبکه آن یعنی DAI استفاده کرده است. در حقیقت رویکرد میکر به این‌گونه است که از کسری از ذخایر بانکی استفاده کرده و بانک تنها کسری از ذخایر بدهی‌های خود را حفظ می‌کند.

به گزارش کافه طلا، توکن میکر (Maker) با علامت اختصاری MKR یک توکن کاربردی (utility token) برای پروژه میکر است که روی بلاک‌چین اتریوم ایجاد شده است. این پلتفرم خاص مبتنی بر تکنولوژی بلاکچین است و به منظور تسهیل پرداخت‌های بین المللی در کنار انتقال‌های همتا به همتا (P2P) ایجاد شده است. کوین دای (DAI) یک کوین ثابت است که در ارتباط با میکر ایجاد شده و عمل می‌کند. شعار اصلی پلتفرم میکر مبارزه با نوسانات حال حاضر بازار است.

برای فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال و موفقیت در آن، باید تحلیلی جامع از آنها براساس آشنایی با اصطلاحات اولیه، راه‌ و روش‌های خرید و فروش و نکات ضروری مورد نیاز برای کسب سود را داشته باشید.

معرفی و تاریخچه ارز دیجیتال میکرMaker

میکر یکی از پلتفرم‌های ارز دیجیتالی است که با سیستم ۲ توکنی کار می‌کنند و همین موضوع این ارز دیجیتال را از دیگر رقبای خود در بازار متمایز می‌سازد. از سال ۲۰۱۴ پروتکل میکر این توکن را در راستای ایجاد ثبات در بازار و کنترل نوسانات قیمتی، عرضه کرد.

اساساً ارز دیجیتال میکر از رویکردی متفاوت‌تر از تتر جهت استیبل کردن قیمت توکن شبکه آن یعنی DAI استفاده کرده است. در حقیقت رویکرد میکر به این‌گونه است که از کسری از ذخایر بانکی استفاده کرده و بانک تنها کسری از ذخایر بدهی‌های خود را حفظ می‌کند. اکوسیستم مالی میکر به‌وسیله هیچ‌گونه ارز فیاتی مثل دلار پشتیبانی نمی‌شود و با تکیه‌بر شبکه اتریوم، تمامی شبکه بلاک چین و اکوسیستم مالی آن بر اساس قراردادهای هوشمند پیاده‌سازی شده است. در حقیقت رمز ارز میکر توکنی با استاندارد ERC-20 است که بر بستر شبکه بلاک چین اتریوم ایجادشده و قابل‌استخراج کردن نیست.

توکن MKR در دسته توکن های MakerDAO و پروتکل میکر است که هردوی آنها مبتنی بر شبکه بلاک چین اتریوم هستند. درواقع هر دو این پلتفرم‌ها به کاربران این امکان را می‌دهند تا استیبل کوین DAI را ایجاد کرده و آن را مدیریت کنند.

ایده نخستین ایجاد رمز ارز میکر در سال ۲۰۱۵ مطرح شد و بعدازآن نیز در سال ۲۰۱۷ به‌صورت کامل راه‌اندازی گردید. اساساً میکر پروژه‌ای است که وظیفه آن بهره‌برداری از توکن DAI است که خود یک رمز ارز غیرمتمرکز بشمار می‌رود.

دراین‌بین در شبکه میکر، توکن MKR نیز نوعی از سهم رأی گیری است که وظیفه مدیریت توکن DAI را بر عهده دارد. این در حالی است که این سیستم به‌خودی‌خود سود سهام‌داران خود را پرداخت نمی‌کند و درواقع به دارندگان این توکن ها حق رأیی را اهدا می‌کند که به‌واسطه آن، آنها قادر به ایجاد تغییراتی در پروتکل Maker خواهند بود.

به‌طور کلی توکن میکر ۲ کارکرد اساسی دارد که بر اساس آنها اولاً دارندگان این توکن ها وظیفه نظارت، مشارکت و رأی گیری درباره پیشنهادات یا تغییرات شبکه را بر عهده دارند که این فرایند از طریق ۲ دسته از نظرسنجی‌ها انجام می‌گیرد که به‌وسیله قراردادهای هوشمند پیاده‌سازی می‌شوند. درواقع این ۲ نوع نظرسنجی عبارت‌اند از نظرسنجی پیشنهادی و نظرسنجی اجرایی.

نظرسنجی پیشنهادی جهت اندازه‌گیری جامعه کلی میکر و در راستای تغییرات پیشنهادی در شبکه است که انجام می‌گیرد. در حقیقت این نظرسنجی، مرحله‌ای مقدماتی بشمار می‌رود که جهت اطمینان از صحت پیشنهاداتی است که پیش از شروع رأی گیری رسمی ارائه می‌شوند انجام می‌گیرد و در قدم بعدی نیز نظرسنجی اجرایی است که در راستای اجرایی شدن یا نشدن پیشنهادات تأیید شده در قدم پیشین انجام می‌گیرد.

بنیان‌گذار میکر، آقای رون کریستنسن (Rune Christensen) است. آقای کریستنسن، هدف خود از طراحی و عرضه میکر را، از میان برداشتن نوسانات پرتعداد و ایجاد ثبات در بازار اعلام کرده است.

ویژگی‌ های ارز دیجیتال میکر

پلتفرم میکر بر اساس شبکه اتریوم بست و گسترش یافته است. در حقیقت بلاک چین اتریوم شهرت خود را مدیون اکوسیستمی است که در راستای قراردادهای هوشمند ایجاد شده است. از طرفی توکن EC-R20 که مبتنی بر شبکه بلاک چین اتریوم است نیز از توکن MKR پشتیبانی می‌کند؛ ازاین‌رو این توکن قابل‌استخراج نیست اما در عوض، این توکن به نوسانات قیمتی بازار واکنش نشان می‌دهد و سعی می‌کند تا نوسانات بازار را کاهش دهد.

همچنین توکن MKR غالباً جهت پرداخت در پلتفرم میکر مورداستفاده قرار می‌گیرد و نقش وثیقه را در کل این اکوسیستم ایفا می‌کند. علاوه بر این، سیستم رأی‌گیری شبکه میکر نیز به دارندگان MKR حق رأیی را اعطا می‌کند و دارندگان این توکن تشویق خواهند شد تا به نفع بهبود عملکرد کلی پلتفرم میکر رأی دهند. درواقع هدف از ایجاد چنین فرایندی، پدید آمدن ساختاری دموکراتیک و غیرمتمرکز در اکوسیستم میکر است.

کمی بالاتر اشاره کردیم که توکن DAI قابل‌استخراج نیست، ولی می‌توان آن را به‌وسیله یک CDP (Collateralized Debt Position) یا پوزیشن بدهی درازای وثیقه که به‌نوعی یک وام به‌حساب می‌آید خریداری کرد و وقتی‌که این وام تسویه گردد، بوسیله قرارداد هوشمند، توکن DAI نیز از بین خواهد رفت.

دقت داشته باشید که پلتفرم میکر از ۳ مکانیسم قیمت هدف (target price)، مکانیسم بازخورد نرخ هدف (target rate feedback mechanism)، و حساسیت (sensitivity parameter) جهت اثبات قیمت توکن DAI استفاده می‌کند.

مزایا و معایب ارز دیجیتال میکر

همان‌طور که در بالا اشاره داشتیم، تمرکز اصلی پروژه میکر بر ایجاد آتیه‌ای کاملاً غیرمتمرکز برای عرصه رمز ارزها است. در این میان، این پروتکل به‌نوعی تا بدین جای فعالیت خود توانسته عملکرد بسیار خوبی داشته باشد. این بدین معنا است که میکر توانسته تا با تکیه‌بر مزایای بسیاری که دارد، طرفداران گسترده‌ای پیدا کند. اما در کنار این مزایا، میکر دارای معایبی نیز است که در ادامه این مزایا و معایب را به‌طور کامل موردبررسی قرار خواهیم داد:

مزایای میکر

میکر را می‌توان یکی از نخستین دائوها یا سازمان‌های غیرمتمرکز (DAO یا decentralized autonomous organization) در نظر گرفت که تا به حال ایجادشده‌اند.

• میکر پلتفرمی است با سیاست ۲ توکنی که این ۲ توکن MKR و DAI هستند و هر دو آنها مبتنی بر استاندارد ERC-20 ایجادشده‌اند.
• این پلتفرم به علت غیرمتمرکز بودن، بر بستر صرافی‌های غیرمتمرکز خریدوفروش می‌شود.
• پلتفرم میکر را می‌توان جزء نخستین ارزهای دیجیتالی که به معنای واقعی عملکردی غیرمتمرکز دارند، به شمار آورد.
• توکن MKR به دارندگان خود این امکان را می‌دهد تا مستقیماً در فرایند اداره توکن DAI شرکت داشته باشند. ازاین‌رو دارندگان توکن میکر، بسته به میزان دارایی خود، دارای حق رأی درباره تغییرات پروتکل میکر خواهند.
• میکر پروژه‌ای بلندپروازانه است که بر ایجاد آینده‌ای غیرمتمرکز برای ارزهای دیجیتال تمرکز دارد.
• میکر شهرت خود را با تکیه‌بر قراردادهای هوشمند CDP و توکن MKR کسب کرده که این ۲ ویژگی باعث می‌شوند تا قیمت توکن DAI همواره برابر با یک دلار آمریکا باشد.

معایب میکر

ازآنجاکه پلتفرم‌های غیرمتمرکز ارائه‌دهنده وام مثل همچون سازمان‌های مالی سنتی، تحت نظارت نیستند، موجودی حساب‌ها بیمه نمی‌شود و نگه‌داری از کیف پول و موجودی آن بر عهده خود کاربران قرار دارد و این موضوع را می‌توان تنها عیب وارده به پلتفرم میکر در نظر گرفت.

کاربردهای ارز دیجیتال میکر

پروتکل میکر عملکردی مشابه بانک دارد. درواقع میکر وامی را فراهم کرده و سود وام و پس‌انداز را که در توکن بومی آن یعنی DAI انجام می‌گیرد، شارژ می‌کند. اساساً در امور مالی سنتی، این خدمات فقط بعد از تحقق چندین مورد سخت‌گیرانه مثل تهیه وثیقه کافی و امتیازات اعتباری قدرتمند ارائه می‌گردند اما در حال حاضر و باوجود پروتکل میکر، کاربران تنها نیاز به ارائه وثیقه‌ای در قالب ارزهای دیجیتال دارند.

درواقع دارندگان توکن های میکر در سیستم تأییدیه این پروتکل، به‌وسیله این پلتفرم، دارای حق رأی خواهد شد و درباره مواردی همچون نرخ وثیقه سی دی پی‌ها رأی خواهند داد و درازای مشارکت خود در این رأی گیری‌ها نیز کارمزدهایی را تحت عنوان پاداش دریافت می‌کنند. ازاین‌رو دارندگان این توکن ها تشویق خواهند شد تا رأی دهند.

به‌طور کلی اگر این سیستم به‌درستی پیش برود، ارزش میکر حفظ خواهد شد یا با افزایش روبرو خواهد شد و در مقابل نیز، مدیریت ضعیف آن می‌تواند باعث کاهش ارزش میکر در بازار شود.

کیف پول های میکر

در مورد کیف پول‌های رمز ارز میکر نیز، بایستی کیف پولی را انتخاب کرد که از توکن های MKR و DAI پشتیبانی کند. دقت کنید که ۲ توکن نام برده شده، توکن های پروتکل میکر هستند و از آنجا که توکن هایی با استاندارد ERC-20 هستند، می‌توان آنها را در کیف پول‌های مختلفی ذخیره کرد.

در حقیقت کیف پول‌های مناسب برای توکن‌های این رمز ارز، کیف پول‌هایی هستند که از توکن های ERC-20 پشتیبانی می‌کنند و ازجمله برترین‌های موجود می‌توانیم به مواردی همچون اتمیک ولت، مای اتر ولت، کوینومی، جکس و … اشاره‌کنیم.

دقت کنید که کیف پول‌های مذکور، تماماً از برترین کیف پول‌های ارز دیجیتال موجود جهت ذخیره توکن‌های ایجادشده بر بستر بلاک چین اتریوم هستند. از طرفی تمامی این ولت‌ها را می‌توانید بر روی گوشی تفن همراه خود نیز نصب کنید. اما به‌طور کلی کیف پول‌هایی که از آنها می‌توانید جهت ذخیره توکن های پلتفرم میکر استفاده کنید می‌توانیم به موارد زیر اشاره داشته باشیم:

• کیف پول سخت‌افزاری لجر نانو اس (Ledger Nano S)
• کیف پول سخت‌افزاری ترزور وان (Trezor One)
• کیف پول نرم‌افزاری تراست (Trust Wallet)
• کیف پول نرم‌افزاری اتمیک (Atomic Wallet)
• کیف پول کریپتریوم (Crypterium Wallet)
• کیف پول تحت وب مای اتر (MyEtherWallet)
• کیف پول کوینومی (Coinomi)
• کیف پول اکسودوس (Exodus)
• کیف پول جکس (Jaxx)

پروژه‌ ها و همکاری‌ های ارز دیجیتال میکر

اساساً MakerDAO با کمپانی‌هایی مثل Digix، Request network، CargoX و OmiseGO همکاری‌هایی را دارد. این ارز دیجیتال با افزایش تعدد همکاری‌های خود، توانسته تا در بازار رمز ارزها دوام بیشتری یابد. به‌عنوان نمونه کمپانی Digix به‌تازگی همکاری خود را با میکر شروع کرده و این ۲ پروژه قصد دارند تا برترین استیبل کوین اکوسیستم بلاک چین را عرضه کنند که همانا استیبل کوین DAI است که پشتوانه آن توکن Digix Gold است که اختصاراً با نماد DGX نمایش داده می‌شود.

چرا با وجود تتر، استیبل کوین میکر ایجاد شد؟

اساساً یکی از بزرگ‌ترین موانعی که پیش روی پذیرش رمز ارزها قرار دارد، نوسانات شدید قیمتی آنها است. به‌عنوان مثال بیت کوین در سال ۲۰۱۸، نوسانات قیمتی بین شش هزار تا هفده هزار دلار را تجربه کرد. دراین‌بین استیبل کوین‌ها ایجادشده‌اند تا به‌نوعی این نوسانات قیمتی را از میان بردارند. احتمالاً نام رمز ارز تتر (Tether) به گوشتان خورده است. درواقع تتر شناخته‌شده‌ترین استیبل کوین موجود در بازار رمز ارزها است که همواره قیمت ثابت یک دلار دارد. میکر نیز به‌طور کلی چنین عملکردی دارد و هدف از ایجاد آن، کنترل و کاهش نسبی نوسانات بازار رمز ارزها است.

اما سؤالی که دراین‌بین مطرح می‌شود این است که باوجود تتر، چه نیازی به پیدایش یک استیبل کوین دیگر بوده است؟ به‌طور کلی تتر شناخته‌شده‌ترین استیبل کوین بازار رمز ارزها است، ولی از طرفی کماکان بحث‌های بسیاری در مورد آن وجود دارد. در حقیقت کارشناسان بازار رمز ارزها به ادعای سازندگان آن شک دارند که این ارز دیجیتال به‌وسیله یک ارز فیات پشتیبانی می‌شود. این در حالی است که اخیراً گزارشی منتشرشده که تتر به‌وسیله دلار پشتیبانی می‌شود.

به‌طور کلی عملکرد و پشتیبانی از رمز ارز تتر چندان شفاف نیست و بسیاری این استیبل کوین را به صرافی بیت فینکس (Bitfinex) مرتبط می‌دانند. درواقع بسیاری بر این باور هستند که تتر در سال ۲۰۱۷ و در راستای دست‌کاری قیمت بیت کوین و دیگر رمز ارزهای بازار، توسط این صرافی ایجاد شد.

کلام پایانی

کلیه اکوسیستم میکر، بر این اساس بنا نهاده شده که این رمز ارز در آینده‌ای نزدیک به موفقیت‌های بسیاری برسد. درواقع میکر یکی از برترین مفاهیم موجود در حوزه ارزهای دیجیتال است که باعث پدید آمدن استیبل کوین‌هایی قابل‌اطمینان همچون DAI گردیده است.

دقت داشته باشید که رمز ارز میکر از خصوصیات قراردادهای هوشمند برخوردار است و ارز دیجیتالی بر بستر شبکه بلاک چین اتریوم است. همچنین میکر در سال جاری میلادی توانسته تا اوج قیمت تاریخی ۱۹۷۶٫۲۴ دلار را از خود به‌جای بگذارد و در رده بیست و هفت ام برترین رمز ارزهای بازار قرار بگیرد. از طرفی اکثر پیش‌بینی‌ها درباره روند قیمتی میکر تا اینجای کار اشتباه بوده و میکر موفق شده تا در سال ۲۰۲۱ به قیمتی بسیار بالاتر از پیش‌بینی کارشناسان دست پیدا کند.