تحلیل جامع نماد پالایشی یکم در بورس ایران

عرضه دومین صندوق قابل معامله دولتی (دارا دوم یا صندوق سرمایه گذاری پالایشی یکم) که شامل نمادهای پالایشگاهی است، با هدف مردمی کردن اقتصاد و بورس و کمک اقتصادی به اقشار جامعه، روز ۱۹ شهریور۹۹ در بورس تهران انجام شد.

به گزارش کافه طلا، دارا دوم یا همان پالایشی یکم، از سهام شرکت‌های پالایش نفت تهران (شتران)، پالایش نفت تبریز (شبریز)، پالایش نفت اصفهان (شپنا) و پالایش نفت بندرعباس (شبندر) تشکیل شده است. پالایش یکم به‌عنوان دومین صندوق قابل‌معامله دولتی در بازار سهام با فراز و نشیب فراوان عرضه شد. عرضه این سهام تا ۳۰ شهریور‌ماه ادامه یافت. پس از عرضه نیز‌ سهام این شرکت به‌مدت زیادی بسته ماند. پالایش یکم بعد از دارا یکم عرضه شد‌ اما در فضا و شرایط متفاوتی؛ در زمان عرضه دارا یکم بازار در حال رکود‌زنی‌ بود و شاخص کل بی‌وقفه می‌تازید. اما ورود پالایش یکم به بازار سرمایه با اصلاح شاخص همراه بود. حالا باید دید که این صندوق چقدر ارزش دارد و چه مسیری پیش‌روی آن خواهد بود.

حضور در بازار بورس و اوراق بهادار و کسب درآمد از نمادهای بورسی و شاخص ساز بازار سرمایه امکانپذیر است به شرطی که با تحلیلی جامع از اطلاعات آماری نمادها و چگونگی استفاده از نوسان بازار سهام و شناخت شاخص هایی که برای فعالان بازار بورس اهمیت دارد، به همراه مشورت با خبرگان اهل فن بورس، اقدام به فعالیت در بورس ایران کنید.

پالایشی یکم در گذر تاریخ

پالایشی یکم به‌عنوان دومین صندوق قابل‌معامله دولتی (ETF)، از چهار شرکت پالایشی تشکیل شده است. پذیره‌نویسی این صندوق، ۵ شهریورماه سال‌جاری آغاز شد و عموم مردم با استفاده از کدملی خود می‌توانستند نسبت به خرید یا پذیره‌نویسی دارا دوم اقدام کنند. در پذیره‌نویسی صندوق پالایشی یکم، هر شخص حقیقی می‌توانست با استفاده از کدملی خود تا سقف پنج میلیون تومان، واحدهای این صندوق را خریداری کند و محدودیت سنی برای خریداران وجود نداشت.

اشخاصی که در اولین مرحله از پذیره‌نویسی واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق واسطه‌گری مالی یکم شرکت کرده‌ بودند، قادر به خرید تنها سه میلیون تومان از واحدهای این صندوق با تخفیف ۲۰ درصدی بودند. اشخاص برای شرکت در پذیره‌‌نویسی صندوق پالایشی یکم، نیازی به دریافت کد‌ بورسی نداشتند، اما باید توجه داشت که برای انجام معاملات این صندوق، ثبت‌نام در سامانه سجام و دریافت کد بورسی ضروری است.

به گفته داود رزاقی، مدیر صندوق پالایش یکم، در مجموع ۱۳ هزار و ۸۰۰ میلیارد تومان از واحدهای صندوق پالایش یکم به فروش رسید و کل پولی که به دلیل مغایرت به مردم برگشت داده شد، حدود ۴۰۰ تا ۵۰۰ میلیارد تومان بود و در واقع از کل ارزش صندوق دارا دوم یا همان پالایش یکم به ارزش ۶۲ هزار میلیارد تومان در نهایت ۸/ ۱۳هزار میلیارد تومان یعنی ۲۰ درصد به فروش رسیده است.

پذیره‌نویسی صندوق پالایشی یکم، ۳۰ شهریورماه پایان یافت و خریداران واحدهای این صندوق بیشتر از یک ماه، قادر به انجام معامله نبودند‌ تا اینکه در تاریخ ۱۱ آذر ماه ناظر بازار بورس و اوراق بهادار، از بازگشایی صندوق پالایش یکم و آغاز معاملات آن در بورس خبر داد. در این اطلاعیه آمده بود به اطلاع کلیه فعالان محترم بازار سرمایه می‌رساند، بازگشایی نماد معاملاتی صندوق سرمایه‌گذاری پالایش‌یکم(پالایش) بدون دامنه نوسان بوده و زمان انجام معامله از ساعت ۱۱:۴۵ الی ۱۲:۳۰ است. همچنین دوره سفارش‌گیری در نماد مذکور از ساعت ۱۱:۴۵ الی ۱۲:۰۰ است. در ادامه این اطلاعیه آمده است تمامی اشخاص دارنده واحدهای صندوق، برای انجام معاملات ثانویه باید با طی فرآیندهای مربوطه، اقدام به اخذ کد بورسی کنند. همچنین اشخاصی که واحدهای صندوق به پرتفوی سرمایه‌گذاری آنها اضافه نشده، لازم است درخواست تغییر کارگزار ناظر را برای کارگزار خود ارسال کنند.

روایت کدال جهت تحلیل جامع نماد پالایشی یکم

تاکنون در مورد پالایش یکم پنج آگهی در سامانه‌‌ کدال منتشر شده است. تمامی این آگهی‌ها مربوط به مجمع این صندوق سرمایه‌گذاری است و تاکنون صورت‌های مالی از این صندوق منتشر نشده است. در آخرین این آگهی به تشریح تصمیمات این مجمع پرداخته شده است. بر این اساس شرکت ملی پالایش و پخش فرآورده‌های نفتی ایران ۱۰۰ هزار واحد سرمایه‌گذاری حق‌رای را در اختیار و ۱۰۰ درصد مالکیت را در اختیار دارد. بر این اساس تامین سرمایه‌نوین مدیر صندوق، ارقام‌نگر آریا،‌ متولی صندق و موسسه حسابرسی بهراد مشار حسابرسی صندوق را بر عهده دارد. مصوبه مجمع به این شرح است:

• هزینه‌های تاسیس (شامل تبلیغ پذیره‌نویسی): حداکثر تا مبلغ 50 میلیون ریال با ارائه مدارک مثبته با تایید متولی صندوق.
• ‌هزینه‌های برگزاری مجامع صندوق: حداکثر تا مبلغ 20 میلیون ریال برای برگزاری مجامع در طول یک سال مالی با ارائه مدارک مثبته با تایید متولی صندوق.
• کارمزد حسابرس: مبلغ ثابت 300 میلیون ریال به ازای هر سال مالی.
• کارمزد مدیر: سالانه 2/ 0درصد از خالص ارزش دارایی‌های صندوق تا سقف 170 میلیارد ریال.
• کارمزد متولی: سالانه 01/ 0درصد از متوسط روزانه ارزش خالص دارایی‌های صندوق که حداکثر 2000 میلیون ریال خواهد بود.
• حق پذیرش و عضویت در کانون‌ها: معادل مبلغ تعیین‌شده توسط کانون‌های مذکور مشروط بر اینکه عضویت در این کانون‎ها طبق مقررات اجباری باشد.
• ‌‌ ‌ هزینه سپرده‌گذاری واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق: مطابق با قوانین و مقررات شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه.
• هزینه‌های دسترسی به نرم‌افزار، تارنما و خدمات پشتیبانی‌‎: هزینه دسترسی به نرم‌افزار صندوق، نصب و راه‌اندازی تارنمای آن و هزینه‌های پشتیبانی آنها سالانه تا سقف 850 میلیون ریال، با ارائه مدارک مثبته و با تصویب مجمع صندوق.

پالایش یکم چگونه سودده می‌شود؟

همایون دارابی کارشناس بازار سرمایه در رابطه با آخرین وضعیت صندوق پالایش یکم (دارا دوم)، گفت: در آغاز عرضه قرار بود وزارت نفت تخفیفی را که به خریداران خارجی نفت می‌دهد به شرکت‌های داخلی هم اختصاص بدهد، البته بحث‌هایی هم برای شفافیت اقتصاد پالایشی‌ها بود یعنی مشخص شود که ماهیانه چه نفتی را خریداری می کنند و چه فرآورده ای را به دولت می‌فروشند.

دارابی بیان کرد: وعده‌هایی هم در زمینه تخفیف ها داده و این سهام با تخفیف ۳۰% درصدی عرضه شد تا جذابیت این صندوق‌ها بالا برود، صندوق‌های دارا هم متاسفانه، چون بازارگردان ندارد نزدیک شدن به خالص ارزش دارایی‌ها ممکن نیست و عرضه و تقاضا به درستی شکل نمی‌گیرد و در نتیجه باعث ضرر خریداران این سهام شد و در حال حاضر در ۵۰ درصد زیان قرار دارند که متاسفانه زیان بسیار سنگینی است و همچنان هم وضعیت اقتصادی پالایشگاها اعلام نمی‌شود که چه وضعیتی دارند.

دارابی افزود: ارزان شدن نرخ خوراک پالایشگاهی قابلیت اعمال دارد؛ از این نظر که قرار بود تخفیف بیشتری متناسب با تخفیف‌هایی که به مشتریان خارجی داده می‌شود به پالایشگاه‌های داخلی هم داده شود، به هر حال دولت می‌تواند بسیاری از کارها را برای بازگشت اعتماد مردم به بورس انجام دهد.

وی در پاسخ به این سوال که آخرین باری که نرخ خوراک پالایشگاه‌ها تغییر کرد چه مقدار بود و این نرخ چگونه محاسبه می‌شود؟ بیان کرد: طبق قانون اصل ۴۴، پنج درصد نسبت به قیمت فوب خلیج فارس تخفیف دارند، این نرخ، بر اساس نرخ فوب خرید خلیج فارس محاسبه می‌شود.
 
این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به اینکه مهم‌ترین کاری که دولت می‌تواند برای جبران خسارت مردم انجام دهد گفت: مهمترین کار این است دولت می تواند که روابط اقتصادی وزارت نفت و پالایشگاه‌ها را شفاف کند، صادرات و واردات نفت خام و فرآورده‌های پالایشگاهی توسط خود پالایشگاه‌ها صورت گیرد؛ جریان مالی پالایشگاه‌ها اصلاح شود.

همایون دارابی در پایان گفت: یعنی میزان و کیفیت نفت خام عرضه شده در پالایشگاه ها مشخص شود. همین موضوع باعث می شود که مردم پی به قیمت گذاری اقتصادی در سهامشان ببرند و از دستوری نبودن قیمت گذاری مطمئن شوند.